一、发展时间分析。2013年9月27日，金银猫成立，两天后，29日，自贸区成立。2014年1月，中汇在线在广东成立。2014年7月，励国理财平台上线。　　

　　二、产品异同分析。应当说，三家的主打产品线，相同的有一个，就是银行票据贴现。中国的不平衡性注定了票据利差存在地区利差，存在撮合机会。银票产品相当于存款型理财，年化7%-8%的收益，可复利计算[3]。起投资金只要一千块。这是三家相同的产品。这三家中，当前励国理财品牌专注做银票贴现，金银猫和中汇在线还做商票（商业承兑汇票，风险相对大）和其他较高风险产品。可以说在三家共同的产品银票贴现这块，都是存款型理财级别的。　　

　　三、高管团队组成以及优缺点分析。金银猫团队的优势为银行业经验较长，对行业特点把握较早，具有相对优势的银行人脉，不足是组织管理弱，团队极不稳定，每换一批人，相关的门店等对应渠道和部门都有大的变动，这是致命的硬伤。强的业务可以创业起步，但没有强的管理和稳的组织，最终白搭。中汇在线的团队优势为广东出身，本身民间借贷等经验丰富，不足为缺乏风险控制和严谨控制体系，已经出事，被深圳司法调查。根据新浪官方信息说，公历北京时间2015年1月24日，中汇在线事件嫌疑人**芳等被抓捕到案。之前笔者去新浪拜访，为此事新浪微支付也受到严重影响，暂停所有合作，新浪北京方面的律师和新浪高层在上海会议室连续住了多日商讨应对。励国理财团队的优势为管理高层既有投行、证券从业多年的人员，也有市场、组织、法律方面的专家，应当说是创业期业务强项和高速发展期管理组织与市场品牌强项的强强联合，目前看应当是所有平台中专业度和发展前途较好的之一。不足是在三家中时间最短，起步时间比金银猫晚了10个月，比中汇在线晚了6个月。

　　四、风控制度和规范操作能力比较。目前看，中汇在线风控出现问题，根据司法调查情况和嫌疑人被捕后的相关媒体信息看，可能涉嫌管理团队内部的违规操作----也就是说，银行票据贴现P2B业务本身是和银行存款一个级别风险，但银行控制严格，而中汇在线内部风控制度不严格，违规操作，终成大祸。金银猫和励国理财作为上海乃至全国的知名品牌，风控总体上都比较严谨，相比较来说，励国理财平台因为团队高管结构的“业务强项+管理强项+市场强项+法律强项”的顶层设计模式，风控更严格一些，操作严谨程度要更好。而金银猫品牌的高管背景是“银行经验+业务强项”，缺乏管理、市场、法律方面专家和专业高管团队架构，相对来说稍微弱。根据两大品牌官网公布的信息看，励国理财品牌成立以来，安全准时兑付率100%，延迟0%。而金银猫品牌官方网站隔段时间就有类似“延迟兑付声明”的致歉公告，以及因为工作流程不严谨造成各种错误的声明，最近一次是2015年2月6日。

　　五、客户数量发展情况。根据官网显示的数据，金银猫官网显示，从成立到2014年5月18日，用了8个月时间客群数字达到10000人。励国理财相关数据显示，从2014年7月到2015年1月，用了6个月时间，客群数字近7000人。中汇在线的客群发展数据目前无官方可查资料，因为公司已经被司法调查。

　　综上所述，根据对几家知名品牌的分析，可以看出，这个新的互联网金融行业的法门、“史瓦西半径”的关键点，是组织、市场、风控和渠道。因为通过上述分析可以发现，产品是安全的，只要管理严谨，操作不违规，风控严格，发展壮大的关键就是团队、市场推广品牌建设、流程风控和合作渠道拓展。归结为一点，还是团队。人事即万事。　

　　三、结论　　

　　通过对相对传统的电子通讯数码行业品牌分析和对相对新兴的互联网金融行业品P2B模式的分析，可以发现，不同行业的品牌营销的关键点“史瓦西半径”不尽相同。传统产品关键在成本控制，新兴互联网金融关键在风控和团队组织，高风险产品关键在品牌和产品的信度建设，不一而同。但是本文的价值不仅仅是几个案例，和几个行业几个品牌，而是希望给读者一种思考方式的启发。在任何产品或行业的品牌营销行动中，都要挖掘最核心的关键点或接近某个核心临界的“史瓦西半径”纬度和量度，并进行分析，以进行决策。　　

　　《易经》说：“易与天地准，故能弥纶天地之道。仰以观于天文，俯以察于地理，是故知幽明之故”。“幽明之故”其实也是易经哲学的“史瓦西半径”和关键点，给出的认识论要求是，要知道幽和明的奇点，临界点，“之故”就是这个意思，同时也给出了方法论指导，用什么样的方法去验证或实现认识论呢？认识论是知，方法论是行，如何验证，《易经》给的验证方法是“仰以观于天文，俯以察于地理”，这是一个比喻的方法论，就是告诉读者，要看天，要看地，要方方面面都分析，好比我们分析几个品牌的现状、发展的时候，要分析顶层设计、组织架构、高管组成、业务比较、管理比较、风控比较、优缺点比较一样。希望本文的研究，能够给读者某种启发和参考。　

　　上述是笔者观点，不当之处，敬请批评指正　　

　　[1] 史瓦西半径是卡尔•史瓦西（Karl Schwarzschild、也有翻译做卡尔•史瓦兹旭尔得）于1915年针对广义相对论方程关于球状物质分布的解，此解的一个结果是可能存在黑洞。他发现这个半径是一个球状对称、不自转的物体的重力场的精确解。根据爱因斯坦的广义相对论，黑洞是可以预测的。他们发生于史瓦西度量。这是由卡尔•史瓦西于1915年发现的爱因斯坦方程的最简单解。根据史瓦西半径，如果一个重力天体的半径小于史瓦西半径，天体将会发生坍塌。在这个半径以下的天体，其间的时空弯曲得如此厉害，以至于其发射的所有射线，无论是来自什么方向的，都将被吸引入这个天体的中心。因为相对论指出任何物质都不可能超越光速，在史瓦西半径以下的天体的任何物质——包括重力天体的组成物质——都将塌陷于中心部分。一个有理论上无限密度组成的点组成重力奇点（gravitational singularity）。由于在史瓦西半径内连光线都不能逃出黑洞，所以一个典型的黑洞确实是“黑”的。 小于其史瓦西半径的物体被称为黑洞（亦称史瓦西黑洞）。在不自转的黑洞上，史瓦西半径所形成的球面组成一个视界。（自转的黑洞的情况稍许不同。）光和粒子均无法逃离这个球面。　　　

　　[2] 小米手机的相关细节，本文不赘述，读者可自行上网搜索——笔者注。

　　　　[3] 有兴趣读者可到几家品牌公司的官方网站进行了解细节。

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	张京宏：早年毕业于杨虎城将军创办的尧山中学.后读于中国矿业大学，获法学学士学位。毕业后在人民法院刑事审判庭、民事审判庭、执行局等工作多年，下海从商后历任中外合资企业部门主管、项目经理、副总经理、总经理、董事长等职。现担任上海威贞实业有限公司首席PMI项目策划师，并兼任多家公司的高级资深顾问。
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