一切都是“次贷危机”惹的祸。那么，所谓的次贷危机是如何出现的？为什么今天又要提起它？我想这正是我写这篇文章的初衷所在。　　

　　在美国，贷款是非常普遍的现象，从房子到汽车，从信用卡到电话账单，贷款无处不在。当地人很少全款买房，通常都是长时间贷款。可是我们也知道，在这里失业和再就业是很常见的现象。这些收入并不稳定甚至根本没有收入的人，他们怎么买房呢？因为信用等级达不到标准，他们就被定义为次级信用贷款者，简称次级贷款者。由于之前的房价很高，银行认为尽管贷款给了次级信用贷款者，如果贷款者无法偿还贷款，则可以利用抵押的房屋来还，拍卖或者出售后收回银行贷款。但是由于房价突然走低，贷款者无力偿还时，银行把房屋出售，但却发现得到的资金不能弥补当时的贷款+利息，甚至都无法弥补贷款额本身，这样银行就会在这个贷款上出现亏损。一个两个贷款者出现这样的问题还好，但由于分期付款的利息上升，加上这些贷款者本身就是次级信用贷款者，这样就导致了大量的无法还贷的贷款者。正如上面所说，银行收回房屋，却卖不到高价，大面积亏损，引发了次债危机。

　　根据次贷危机的原由和特点，我们可以总结出来一句话：把明天的钱拿到今天来花，同时明天要花的钱后天却没有，由此产生恶性循环，最终引发恶果，未来是不能随便透支的，经济的发展需要遵循它内在的规律。　　

　　前几天，拜读了王石先生的《徘徊的灵魂》一书，被里面的一段章节所吸引，就是有关著名的斐波那契数列。意大利商人兼数学家列奥纳多•斐波那契在其1202年出版的《算经》里提出一个问题：人们称之为斐波那契数列，它有一个十分明显的特点：前面相邻两项之和等于后一项。斐波那契数列还有一些有趣的性质，体现了和谐的自然之美。

　　比如，这些花的花瓣数目符合斐波那契数列：百合3，毛茛属5，翠雀属8，万寿菊13， 紫莞21，雏菊34，55，89……此外，斐波那契数还可以在植物的叶、枝、茎等排列中发现。这种和谐的自然之美还表现在，随着数列项数的增加，前一项与后一项之比越来越逼近黄金分割0.6180339887……自然界中哪里出现黄金比、黄金矩形或等角螺线，哪里就会出现斐波那契数，反之亦然。比如鹦鹉螺的外壳、象鼻、羊角等；向日葵的种子排列形成的斐波那契螺旋有时能达到89条，甚至144条。是这些植物懂得斐波那契数列吗？不是。它们只是按照自然的规律才进化成这样。这是植物排列种子的"优化方式"，它能使所有种子具有差不多的大小却又疏密得当，不至于在圆心处挤了太多的种子而在圆周处却又稀稀拉拉。

　　根据这一神奇的数列，王石先生惊奇的发现，万科2002～2006年净利润都是斐波那契数：3，5，8，13，21……为什么会出现这种巧合呢？无法解释，或许也是按照某种商业规律发展进化的结果？或许是某种"优化方式"，使企业可以相对快速发展，又能相对保证效益和质量？按照斐波那契数列发展，万科2007年的净利润应该是13＋21＝34亿元左右。事实上呢？市场过热背景下，2007年万科净利润48.4亿元，比上一年增长了110.8％！　　

　　眼看万科就要扶摇直上的时候，斐波那契数列又发挥作用了--2008年净利润40.33亿元。如果把2007年超出斐波那契的部分（48.4－34=14.4）加到2008年净利润上来：14.4＋40.33， 四舍五入，正好等于55，回到了斐波那契数列的轨迹：3，5，8，13，21，34，55……似乎有一种无形的力量，要求万科遵从这样的发展规律，一旦过热超速，就会在未来年份里放慢，恢复应有的轨迹。　　

　　不知为何，我看到了王石先生这一段分析和感悟，内心深处恍然间明白了“拐点论”的提出不仅仅是他对行业和企业发展本身的一种科学判断与结论，同时感知了做好事情就应该对事情发展内在规律有一种把握和尊重，无视规律的发展必会受到反方向的制约。　　

　　回想一下我们一直在从事的医药营销From EMKT.com.cn工作，在这个行业里，甚至说很多行业的营销工作，似乎同样有一种现象也应该值得我们去关注一下，只不过，忙碌的我们也许没有抽时间去思考一下。现在就让我们一起来体味一下这一有趣的现象吧。　　

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