白酒行业的发展是附属于社会经济发展的大环境之下，其发展的本质始终围绕“物质、精神、社会”三大属性进行充分竞争。物质属性竞争即品类竞争，包括香型、口感、品质等自然属性；精神属性竞争即品牌和文化的竞争；社会属性竞争则是货币、人力、权力、智力、信息、媒体、渠道、消费者等资源的争夺；其中，对社会资源争夺的有效程度决定白酒品牌的成功率。发展至今，白酒行业历经多轮次竞争洗礼，市场化程度越来越高，已从单一的市场争夺战演变为“物质、精神、社会”的全方位竞争。

　　竞争必然会引发变化，变化必然会激发矛盾，矛盾则会促进新格局和新趋势的演化。

　　趋势一：白酒行业已进入“缩量低增长”时代。

　　白酒是非典型快消品，其发展的底层逻辑是“消费者的基数、消费者的能力、消费者的意愿、消费用途和频次”，决定白酒的“量和价”。

　　从“量、价”维度进行整理，白酒行业经历了三个不同的发展时代。

　　2013年之前，白酒以“量”的上冲驱动行业增长，是典型的“增量扩容时代”。这一阶段，在基数较小的基础上，白酒行业“产量、销量、利润”超常规发展，被业内称作“黄金十年”。但彼时的繁荣并不符合当时的经济发展水平，因而在三公消费禁令下瞬间烟消云散。同时，盲目“扩产增量”带来的是产能虚胖，影响白酒后续健康发展。

　　2013年-2017年，白酒行业深度调整，经历了三年的去库存周期，这期间，白酒“产量”仍保持了一定的惯性上涨，但“价格”短期急剧下滑，政务消费消失让白酒“消费量”一度萎缩，被业内称为“存量竞争时代”。

　　白酒“量”的下行拐点在2016年-2017年到来。国家统计局数据显示：规上酿酒企业白酒产量自2016年的高点（1358.4万千升），逐年下降至2021年的715.6万千升；规上白酒企业数量由2017年的高点（1593家），逐年下降至2021年的965家。伴随“量”的下行，白酒销售收入由2016年的高点（6126亿）下滑至2017年的5654元和2018年的5364亿元。

　　随着调整结束，2018年起至2021年，白酒销售收入步入正向恢复性增长轨道，且利润增速高于产销增速。“量跌、收入微增、利润高增”的背后，唯一驱动力就是“价格升级”，当然，“价格上涨”一定程度上和2017年开始的酱酒品类超高速发展和高价入市不无关系。所以，这一阶段可称为“缩量上涨时代”。

　　2020年-2022年，白酒又经历了疫情、后疫情、疫情后三个阶段，对白酒的影响极为深远。一方面，白酒消费场景大面积消失，情绪恐慌下社交减少，白酒消费频次和消费量受到严重干扰而出现下滑，缩量愈发明显，白酒的社会库存高企；另一方面，居民消费支出乏力，行业投资减少。缺少资金注入，价格上涨动能缺失，由价格驱动行业快速增长的势头短期被遏制。

　　由此可见，白酒行业在不同的发展时期，“量价”有着不同的特征。2022年，白酒行业进入了一个新的调整期，“量缩”是既定事实，但随着宏观经济的触底反弹，为“稳价”和“价稳”提供了坚实后盾。不难判断，随着“缩量价稳”新周期的出现，白酒行业“缩量低增长”时代正式到来。

　　趋势二：竞争超级加倍、集中度加速提升。

　　集中度一词，在白酒行业屡屡提及，供给过剩和需求饱和之间不可调和的矛盾，催生了白酒行业的整合和集中。但在疫情后时代，缩量低增长和价格上涨乏力的预期，预计会进一步推动白酒行业产生强烈且深远的分化现象。

　　首先，“多卖一瓶、少卖一瓶”的博弈论和长消论，使得“寻求个体增量”成为所有酒企保增长、稳增长的核心举措，竞争导向的内卷之路会愈加残酷。竞争加剧的先手棋来自于名酒，名酒基于增长考量，在巩固自身优势的同时，往往会加速下沉、加注下沉。区域扩张、市场下沉、渠道下沉、产品下沉、价位下延，全国性名酒的强攻和降维“抢食”，会让众多区域性酒企受到更为严重的全面挤压。省级酒也会通过系列动作，向上对抗全国性名酒的压力，通过品牌和资源双重优势向下对域内弱势酒企进行绞杀，从而达到整合市场份额的目的。

　　其次，疫情影响远未结束。面对高位库存的客观事实，2023年去库存（动销）和恢复行业生机是必修课。但是，受经济和收入波动掣肘，消费者的消费能力滑坡、消费驱动力降档，预计会拉长白酒的动销周期，自然也会影响渠道回款的主动性和及时性。环环相扣，流动资金减少，必然会抬高企业的资金成本，加剧企业的资金压力，也会让部分企业陷入现金流枯竭、断流的境地。所以，疫情冲击余波，对抗风险能力弱的酒企而言，是一项巨大的挑战，甚至是致命威胁。

　　竞争是常态，但竞争叠加疫情、缩量，产生了超级加倍效应，让行业分化的脉络尤为清晰。一方面，缩量时代，名酒的立体式竞争效能进一步释放，中小型酒企的竞争压强和经营负重会拔高到前所未有的程度，不堪重负者当然面临生死劫难。另一方面，具有极强抗风险能力的名酒、大型酒企的合并市场占有率会越来越高（2021年，11家超百亿酒企市场合并占有率已达到53%+），集中加剧，集中度加速提升。“抢市场、抢渠道、抢消费者、抢消量、抢份额”将会成为新时期竞争升级的注脚。

　　趋势三：“竞争白热化+集中度提升”下的白酒发展态势。

　　竞争胜负手的关键还是要溯源到白酒的三大本质属性：“品类竞争、品牌与文化带的位次竞争、社会资源的效能竞争”。

　　白酒发展至今，品类多元、香型林立，但基本面依然没有脱离“浓酱清”的三甲之争。有数据表明，浓香型白酒销量占比由原来的70%降低至50%左右,酱香型白酒销量占比由10%左右增长至20%左右,清香型白酒销量占比由12%左右增长至15%左右，整体呈现“浓降酱升清复兴”的态势。其他众多的细分香型、小众香型、特色香型，因缺少产业集群优势或品牌集群优势，仅能成为差异化的代表，而不能成为酒业的代表，无法改变行业格局。浓香参与竞争的升级之路是精品化、稀缺性、品牌化，酱香必须由品类模式向品牌模式和市场模式精进，清香需要发育出超大规模的企业和品牌集群。

　　显然，缩量低增长逻辑牵引下的全方位竞争，大概率会出现“区域性和地产酒地位松动，全国性和省级名酒品牌价值优势凸显，市场竞争由初级向高级过渡”的态势，强挤压、强分化的马太效应不可逆转。同时，面临酱酒“高烧退热”和“疫情寒冬”的双重现实，行业内外对白酒的投资更加理性和审慎，按兵不动、静观其变是首选，一定程度上会导致白酒新生品牌和新产品的培育环境变得恶劣，成功率降低。此外，浓、酱、清三大品类代表品牌之间的位次竞争，也会成为行业一大看点。

　　再者，政府支持和主导的白酒板块抱团、升级和优化，将成为产区竞争率先发力的起点，如川酒板块、贵州板块、江苏板块、山西板块等，甚至细分至某个产区，如邛崃、宜宾、泸州、仁怀、习水、亳州、汾阳等。政府资源的注入，以及龙头品牌和企业的引领，产业集群的张力，逐渐推动白酒向核心产区、超级板块集中，超百亿酒企、过千亿产区将是标配，且固有优势会长期保持，

　　综上所述，缩量竞争，受益最大的一方是“主流品类、名优品牌、龙头企业、核心产区”，边界之外的酒企和品牌，则需要深度思考自身的竞争战略，如何把自身长板拉到最长，如何最大化整合资源，如何做好经营，才能在这一轮厮杀中获得生存和发展空间。

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