中国营销传播网 > 营销动态 > 日本：保险业不倒的神话为何破灭

　　日本保险业界的中坚力量第一火灾海上保险公司今年５月宣布破产，这是战后日本财产保险业的首例破产案，它宣告了日本财产保险公司“不倒的神话”破灭。１０月９日，日本中坚人寿保险公司千代田生命保险公司宣布破产，这是战后日本最大规模的人寿保险公司破产案；１０月２１日，中坚保险公司协荣生命保险公司宣告破产，在仅仅十天左右的时间内，就有两家保险公司相继破产，这在日本保险业界中还是未曾有过的。那么，究竟是什么原因使日本保险业破产频频呢？
　　首先，泡沫经济的后遗症。不良债权使日本保险业的经营陷入困境。日本保险业分为人寿保险和财产保险两大类。保险公司赔付保险金的资金依靠将投保者的保险费进行投资升值而来，保险公司的主要投资对象是债券、股票等有价证券和不动产等领域。８０年代后期，日本央行放松银根，保险公司的大部分资金和其它剩余资金一道流入有价证券和房地产市场，加速了泡沫经济的形成。泡沫经济破灭后，保险公司和银行等其它金融机构一样遭受了巨大损失，留下了巨额不良资产，造成严重内伤，至今未能康复，因此使得一些保险公司的经营日益陷入困境。
　　其次，“外敌入侵”。过去，日本保险业备受大藏省的特别关注和保护。随着金融体系改革的不断深入，日本金融市场也更加开放，１９９８年７月，日本开始实施保险费自由化政策，这不仅改变了日本保险业界的经营环境，也使保险经营体制受到冲击。与此同时，许多欧美大保险公司趁机大举进军日本市场，它们凭借雄厚的资金实力、强大的市场开发能力、高超的营销战略和广泛的知名度，迅速占领日本保险市场。一些外资保险公司通过因特网络，大力推销保险费大大低于日本保险公司，各项服务毫不逊色的汽车、房地产等保险商品，直接威胁到一些实力不强的保险公司的生存。
　　第三，“婆家难找”。在内伤未愈，又遇强敌的严峻形势下，日本保险公司意识到，仅凭自身的力量，想要在这竞争日益激烈的环境中生存和发展，是不可能的，只有尽快寻求合作伙伴，进行联合重组，扩大规模，降低成本，才能拥有立足之地。于是日本保险业便掀起了重组浪潮。自去年１１月至今，日本９大财产保险公司中已有６家宣布重组，除此之外，还有多家保险公司宣布进行联合经营和业务合作。日本保险业界的重组合并“旋风”冲击了那些经营状况恶化，一时难以找到合作伙伴的保险公司。比如宣布破产的协荣生命保险公司，该公司总资产额为４．６万亿日元，负债总额在４．５万亿日元之上。为了增强实力和渡过难关，协荣曾同美国万全保险公司达成协议，吸收总额达３００亿日元的资金，结果美国万全公司在对协荣进行资产结算时发现，协荣公司的资产价值几乎为零，双方合作未能实现，万般无奈之际，协荣只好宣布破产。
　　第四，受股份低迷、长期实行低利率、信用不足其它因素影响。进入今年以来日本股市不稳，低迷状况持续时间较长，因此使得一些保险公司亏损较多，财务状况更加恶化。另外，日本政府为了扩大内需、刺激消费，泡沫经济破灭后开始长期实行超低利率。在这种情况下，保险公司容易发生资金运用业绩低于向合同对方保证的预定利率的情况，从而使保险公司出现亏损，经营状况持续恶化。由于一些保险公司经营不振、资金运用业绩低于向合同对方保证的预定利率，以及部分保险公司宣布破产，使得这些保险公司的信用度降低，签约顾客逐渐减少的同时，解除契约的顾客也逐渐增多，这使得一些保险公司，特别是那些实力不强的公司雪上加霜，难以为继。
　　面对日本保险业破产的增多，此间分析家认为，日本一些保险公司的破产会加快其它保险公司，尤其是中、小保险公司的分化组合，同时也会在某种程度上加快日本金融体系的改革进程。