企业管理的核心问题之一是维持企业的正常运转，只有在此前提下才能寻求企业的最大化赢利，而企业能否正常运转的关键又在于它的资金流量是否正常。这一点对于中小企业更是关键，因为目前我国银行金融系统对中小企业支持相对较弱，企业一旦发生周转不灵，就较难获得及时支持。

　　资金运转与营业运转关系

　　从订购原料→原材料到库入库→原料出库进入生产→生产过程→完工产品入库→销售成品出库→　回笼资金到帐，企业这一系列过程的正常营业运转是需要相应资金运转匹配的。

　　企业的资金与营业运转关系如图一。

　　从图示中可看出，实际运转资金和存货、应收帐款、预计费用、应付帐款有着密切关系。

　　运转资金的安排

　　●　计划资金的构成

　　企业运转资金从投资开始就必须考虑，投资资产分成固定资产和流动资金。固定资金用于购置设备，建设厂房，基础设施及交通工具，流动资金则用于安排正常生产运转资金。

　　根据行业不同，产品不同，从产品的生产周期到资金回笼进行预估，计算出可能实现销售的数量和周转资金，按保险起见，准备2个周期的生产资金。另外至少需准备3个月费用资金，用于支付水电、人员工资、差旅费等保障费用，还需准备一个月的备用金，用于各项临时费用开支额。

　　如果销货额增加，生产量增加也需要考虑流动资金额度的增加，这必须事前就在预计之中。创业企业因为筹资渠道较单一，更有必要事前准备流动资金。

　　不要将希望寄托于供应商欠款上，这是靠信用作基础的。信用则是靠慎重和实力去累积的。创业期企业切不可靠供应商资金来维持企业周转，这是非常危险的。同样也不能靠经销商提前预付货款上，这在现在愈来愈难做到，既使做到也是不可靠的。以上二种欠款资金都属于流动性很强的资金，万不可将企业流动资金大部分由此组成。可少部分使用，总量上不可超过总流动资金的1/2原爱多电器公司的倒闭，就是占用该部分资金过大，导致迅速破产的。

　　●　预算计划资金

　　每月做现金使用计划，规划三大支同款。

　　A．费用开支：包括全体人员工资奖金、水电费、福利费用、税金、差旅费、办公费用、广告促销费用、运输费；

　　B．生产周转开支：主原料、辅助材料、机物料、包装材料；

　　C．工程项目费用（包括小型修理费用）。作支出预算一定要详细，将可能支出都需列出，预算销售资金收入，此现金收入一定是到帐金额，并注意时间预测的准确。可根据企业情况，客户销货对象的变动，将下月度的销货收入折算成销货现金收入预算。

　　做月度资金预算表，可能的话列成每周的预算（收、支）表，可提高预算准确性。

　　●　提高资金的利用率

　　将企业所有帐户的资金，归集到一个主要帐户上收支。一般来讲企业为结算等原因，可能有多个银行帐户，如每个帐户上都有一些资金就会造成资金沉淀，使得部分资金未充分利用，因此必须就资金统一到一个主要帐户收支。其它帐户资金一旦收入就立刻转入主帐户，以提高支付能力。对这些帐户使用上可采取授权银行一旦有存款自动汇入主帐户，帐户的余额保持为零。对于在外地设立分支机构的企业更有必要实行归集方式。即可选择一家银行签约授权，将外地分支机构的开户银行统一到一家银行，销售货款一旦回笼，即是划转至企业总部帐户，以方便企业的运转。如果企业想获取应付帐款的现金折扣，那么就应在现金折扣期末支付，如果企业不想享受现金折扣，则应在信用期限的最后一天付款，以最大限度地利用资金。

　　对于一些由不同季节变化而变动流动资本需求的，要区分开来。将企业流动资金的需求区分，长久性的需求与临时性的需求（如图二所示）

　　针对需求作不同的筹资准备。长久性的资金需用自有资金来支持。临时性资金可以采用短期借款来支持。

　　一般来讲优秀的企业，运转速度都很快，这主要是为了提高企业应对市场反应速度，并且回避风险的客观要求。好企业是以追求流动资金为“零”的目标。如戴尔电脑，因为在企业运作方式上的革新，按单定制直接供应终端客户方式，极大地提高了企业竞争力，避免了存货因价格变动导致损失的风险。目前，很多企业实施企业流程再造（BPR），企业资源计划系统（ERP），这些都是提高企业的运转速度的手段。

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